После того как Вы разобрались с учетом доходов/расходов можно переходить к целям инвестирования. Формирование и описание целей инвестирования переносит в то будущее, в котором Вы хотели бы оказаться через определенное время. Поэтому важно все формулировки писать в совершенном наклонении. Не «накопить на пенсию», а «накопил на пенсию». Вы как-бы примеряете на себя свое будущее: «тут не жмет?», «здесь нужно укоротить», «тут вообще не то что мне нужно».
Теперь нужно это будущее описать с максимальной конкретностью. Если написать «накопил на пенсию», то непонятно ни Вам ни Вселенной «что делать для достижения цели?», «нужна ли вообще Вам эта цель?». Для такого описания существуют SMART-критерии, которым должны соответствовать цели. SMART — это аббревиатура, образованная первыми буквами английских слов:
S — (Specific — Конкретная),
M — (Measurable — Измеримая),
A — (Achievable — Достижимая),
R — (Relevant — Актуальная),
T — (Time-bound — Ограниченная во времени).
Ваша цель инвестиций должна соответствовать всем критериям.
«Конкретная» — что именно необходимо достигнуть.
Опишем финансовую цель «накопил денег на пенсию». Сразу возникает масса вопросов: «сколько нужно накопить?», «сколько осталось до пенсии», «сколько планируется прожить после выхода на пенсию» и т.п.
Допустим:
— мне 40 лет.
— планирую зарабатывать деньги до 60 лет
— после выхода на пенсию проживу еще 30 лет
— чтобы спокойно жить в течение 30 лет «золотого периода» мне нужно в месяц 60 тыс.руб.
— на 30 лет мне нужно: 12 мес Х 60 тыс.руб Х 30 лет = примерно 22 млн.руб. И эту сумму нужно накопить к 61 году.
Теперь цель выглядит так: «накопил к 61 году 22 млн.руб».
«Измеримая» — в чем будет измеряться результат.
Самое время задуматься о страновой и валютной диверсификации:
— Стратегический запас на случай потери текущего дохода, временной безработицы буду хранить на депозите в рублях в крупном российском банке. На основе анализа доходов/расходов я выяснил, что сейчас для жизни в месяц мне нужно примерно 100 тыс.руб. На всякий случай сделаю запас на 3 мес. Итого: 300 тыс.руб. Это неприкосновенный запас. Дохода от этих денег не будет. Хорошо, если процентные ставки по депозитам будут компенсировать инфляцию. Но для стратегического запаса главное — надежность и ликвидность (возможность в течение 1-2 дней получить деньги).
— Учитывая волатильность рубля и низкий % по рублевым депозитам, решаю еще 3-х месячный запас сделать в Долларах США на депозите в крупном российском банке: 300 тыс.руб. / 70 руб = примерно $4300.
— Это еще не инвестиции, просто «подстилаю соломку». Но формулировка цели изменилась «создал стратегический запас (300 тыс.руб. + $4300) и накопил к 61 году 21,4 млн.руб.»
— В какой стране и в какой валюте инвестировать — личное дело каждого. В качестве примера используем: инвестиции в долларах в США в портфели акций. У меня нет времени и желания на самостоятельную покупку/продажу ценных бумаг, поэтому выбираю доверительное управление инвестициями. В качестве диверсификации использую портфели с разной доходностью/риском. Получается в долларах мне нужно накопить: 21,4 млн.руб / 70 руб = примерно $300.000. Описание цели: «создал стратегический запас (300 тыс.руб. + $4300) и накопил к 61 году $300.000 в инвестициях в США».
— Теперь позаботимся о налогах. Допустим, что я заберу всю сумму инвестиций через 20 лет. Тогда налоги будут примерно 2,5 млн.руб. Налоги уменьшили мою целевую сумму инвестиций в США. Значит нужно планировать такую сумму инвестиций, чтобы после вычитания налогов получить «на руки» 21,4 млн.руб.
Пересчитал сумму инвестиций с учетом налогов в России — нужно накопить в США примерно $350.000. Описание цели: «создал стратегический запас (300 тыс.руб. + $4300) и накопил к 61 году $350.000 в инвестициях в США».
«Достижимая» — за счет чего будет достигнута цель.
Анализ доходов/расходов дает возможность понять: «Возможно ли вообще достигнуть цель?». Если расходы превышают доходы, нужно или тратить меньше или зарабатывать больше. Если на текущих знаниях/опыте нет возможности получать больший доход, значит в первую очередь нужно инвестировать в свое обучение и развитие. Как и Куда можно обсудить на консультации по инвестициям.
Сначала создадим стратегический запас. Оптимизировав текущие расходы, получаю возможность откладывать 30 тыс.руб в месяц. Открою в крупном российском банке «длинный» пополняемый рублевый депозит с максимальным %. Важно чтобы у депозита не было частичных снятий — дополнительная защита от соблазна «запускать в него руку». Открою такой же депозит в Долларах. Пополнять буду ежемесячно: 15 тыс.руб (рублевый депозит) и $220 (долларовый депозит). Таким образом создам стратегический запас. Описание цели: «создал стратегический запас (300 тыс.руб. + $4300) за счет ежемесячного пополнения рублевого (15 тыс.руб) и долларового ($220) депозитов и накопил к 61 году $350.000 в инвестициях в США».
Для расчета необходимой суммы инвестиций использовал инвестиционный калькулятор от управляющей компании. Доходность основных инвестиционных программ 20-25%. Среднегодовая доходность индекса S&P500 10-15%. И нужно учитывать — чем ближе пенсия, тем менее рискованные должны быть инвестиции. Значит с течением времени буду уменьшать риск за счет диверсификации в менее доходные инструменты. Использую для расчета доходность 15%.
«Ограниченная во времени» — определим временные промежутки.
Для того чтобы на 61 году жизни получить $350.000 нужно проинвестировать с 42-го по 60-ый годы жизни $72.250. Вероятно с возрастом возможность инвестировать будет снижаться. Значит инвестировать буду так: «с 42-го по 55-ый годы ежегодно по $4.000 и с 56-го по 60-й годы ежегодно по $3.000». Для «усреднения стоимости доллара» буду ежемесячно покупать Доллары и отправлять их в инвестиции в США. Описание цели: «создал стратегический запас (300 тыс.руб. + $4300) за счет ежемесячного пополнения (в течение 20 мес) рублевого (15 тыс.руб) и долларового ($220) депозитов и накопил к 61 году жизни $350.000 в инвестициях в США за счет ежемесячной покупки Долларов $333 (42-55 годы) и $250 (56-60 годы) и инвестирования их в США».
Актуальная — нужно ответить на вопрос «Зачем?»
Вопрос нужно задавать до тех пор, пока не появится действительно важный ответ, определяющий все в жизни. Неопределенные ответы не подходят — они не будут мотивировать соблюдать жесткую дисциплину по откладыванию денег.
Итак: «Зачем мне копить деньги на пенсию?»
— Чтобы в старости иметь возможность покупать продукты и лекарства. Зачем?
— Чтобы не «сидеть на шее» у своих детей, у которых своих забот хватает. Зачем?
— Чтобы иметь возможность помогать своим детям. Зачем?
— Чтобы они меньше тратили время на зарабатывание денег. Зачем?
— Чтобы они могли посвятить больше времени любви для себя и своих детей. Зачем?
— Чтобы мои дети и внуки жили в любви и счастье. Зачем?
Потому что это сделает Счастливым меня!
Что делать дальше?
Если Ваши цели соответствую всем SMART-критериям, значит цель сформулирована правильно. И можно переходить к детальному финансовому планированию, отвечать на вопросы: «Откуда? Куда? Как? Когда? Кто? Сколько? Во что? В какой валюте? Какой банк? и т.п.» Ответы на все эти вопросы можно получить на консультации по инвестициям.
